Technology stocks across the globe witnessed the biggest crash at the start of 2022 after an accelerated surge in 2020 and 2021. Hedge funds dumped their high-valuation tech stocks between December 30, 2021, and January 4, 2022. This was the biggest sell-off in dollar terms in over a decade, according to Goldman Sachs’ data reported by CNBC. The Nasdaq Composite Index dipped 8.9%, and the iShares S&P/TSX Capped Information Technology Index ETF (TSX:XIT) 15.3% since December 30, 2021.
Lorsque les hedge funds entrent en jeu, les investisseurs qui se sont brûlés les mains dans des actions mème regardent l'intérêt à court terme dans l'action. Mais les hedge funds vendent leurs positions longues dans les actions technologiques, et il n'y a pas de réservation de profit dans la vente à découvert comme on l'a vu au cours des deux derniers mois de 2021. Pourquoi les hedge funds se vendent-ils? Est-ce qu'ils quittent un navire qui coule, ou ont-ils trouvé une opportunité ailleurs?
Qu'est-ce qui cause la vente de stock technologique 2022?
Goldman pense que les taux d'intérêt de la Fed sont derrière la vente d'actions technologiques. La réserve fédérale américaine a laissé entendre qu'elle pourrait augmenter les taux d'intérêt et réduire les achats d'obligations en 2022. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, l'emprunt devient coûteux, ce qui a un impact sur les entreprises et les consommateurs.
Ajoutez à cela la hausse de l'inflation et les consommateurs ont moins d'argent à dépenser. Un ralentissement des dépenses de consommation pourrait réduire les revenus des entreprises de commerce électronique et d'autres biens de consommation. Une augmentation des coûts d'emprunt pourrait avoir un impact sur les bénéfices des entreprises à fort effet de levier. Le marché boursier a tendance à réagir immédiatement aux changements de taux d'intérêt à mesure qu'il fixe les prix de la croissance future.
Le taux d'intérêt proche de zéro et l'argent de relance budgétaire ont apporté des liquidités dans l'économie qui a gonflé les cours des actions au cours des deux dernières années. Les investisseurs préféraient investir sur le marché boursier plutôt que sur le marché obligataire. Les actions technologiques ont attiré les investisseurs en raison de leur taux de croissance élevé des revenus et de leurs perspectives prometteuses. Les investisseurs ont évalué la croissance de Shopify (TSX: boutique) (NYSE: boutique) en 10 ans. Par conséquent, les hedge funds ont agi rapidement et enregistré des bénéfices à la nouvelle de l'augmentation des taux d'intérêt.
Cette relation inverse entre les taux d'intérêt et le marché boursier a provoqué la vente de la technologie. De nombreux investisseurs de valeur craignaient une bulle dot.com similaire à celle de 2001, alors que les actions technologiques atteignaient le niveau de 2001. à la fin des années 90, les investisseurs ont déversé de l'argent dans n'importe quelle technologie. Soudain, ils se sont retirés du marché en 2001 lorsque l'entreprise n'était pas durable. Mais la vente de 2022 est une conséquence du resserrement de la politique monétaire, ce qui signifie que les hedge funds ne quittent pas un navire qui coule.
Comment faire de l'argent de 2022 Tech stock sell-off
Maintenant, chaque dynamique majeure du marché boursier présente un risque et une opportunité. Cela dépend de la façon dont vous jouez l'élan. Vous pouvez réduire le risque et augmenter les rendements grâce à la diversification du portefeuille et à l'allocation intelligente des actifs. En investissant, la perte de l'un est le profit de l'autre lorsque l'argent change de main. Vous devez voir où va l'argent et emboîter le pas.
Les actions financières ont tendance à bénéficier de la hausse des taux d'intérêt, car elles peuvent facturer des intérêts plus élevés pour les prêts. Les stocks de matières premières et d'énergie ont tendance à bénéficier de la hausse de l'inflation, car ils peuvent obtenir des prix plus élevés pour leur production.
La Banque Royale du Canada et Suncor énergie pourraient prospérer dans une économie à forte inflation et à taux d'intérêt élevés. Ils bénéficieront également de la croissance économique. Les deux actions ont respectivement bondi de 13% et 19% depuis le 20 décembre 2021. Maintenant, ces actions ne vous rendront pas vraiment riche, mais elles pourraient équilibrer les rendements de votre portefeuille lorsque les actions technologiques à forte croissance chutent.
Devrais-tu acheter la trempette?
La question est de savoir si vous devriez acheter le Tech DIP 2022? Les actions technologiques sont en baisse en raison des changements de taux d'intérêt. Leurs fondamentaux sont toujours solides. La vague du commerce électronique, la numérisation, les services cloud et la 5G sont des tendances à long terme qui changent votre façon de vivre et de travailler. Ils pourraient voir un ralentissement à court terme, mais leur potentiel de croissance à long terme est intact.
Si vous ne savez pas quel stock de technologie acheter, le FNB XIT est un bon moyen d'obtenir une exposition complète à la croissance globale du secteur de la technologie. Un autre bon stock est Shopify, car il mène la vague de commerce électronique. Vous pouvez également consulter mon article précédent où j'ai mentionné quelques actions technologiques qui valent la peine d'être achetées dans le creux.
