Blackstone търси възможности за закупуване от глобалния спад на фондовия пазар, който започна годината, особено в силно засегнати сектори като електронна търговия, облачни изчисления и киберсигурност.
Джонатан Грей, президент на най-големия алтернативен мениджър на активи в света, каза, че „пазарната търговия и спадът на средните акции на Nasdaq с над 40 процента [от най-високото ниво от миналата година] може да създадат възможности“ за групата.
„По-специално в технологиите много от мегатенденциите продължават“, каза той пред Financial Times. „Не е като електронната търговия, образователните технологии, рекламните технологии, киберсигурността и миграцията към облака да спрат.“
Технологичните акции потънаха тази година, като Nasdaq 100 падна с 14 процента, а борсово търгуваният фонд WisdomTree Cloud се понижи с 21 процента.
Много известни технологични акции се представиха много по-зле. Netflix е спаднал с 40%, докато компанията за рекламни технологии The Trade Desk, специалистът по киберсигурност Cloudflare и гигантът на социалните медии Twitter са паднали с повече от 25%.
„За пазара и за нашата фирма нулирането на оценките може да бъде здравословно и да създаде възможности“, каза Грей.
Неговите коментари идват, когато Blackstone разполага с повече средства от всякога за инвестиране, след като привлече 154 милиарда долара в нови активи през четвъртото тримесечие, разпределени равномерно между органични притоци и закриване на нови застрахователни сметки.
Базираната в Ню Йорк група съобщи в четвъртък, че разпределяемите печалби, показател, предпочитан от анализаторите като заместител на паричния поток, са се увеличили с 55% до 2,3 милиарда долара от същото време на миналата година.
Компанията генерира 5,8 милиарда долара тримесечни приходи, като печалбата на акция се увеличи с почти 80 процента до 1,92 долара. Той обяви тримесечен дивидент от $1,45 - 51% повече от предходната година.
Акциите на Blackstone се покачиха с над 7% в ранната търговия до $119,50, тъй като растежът на фирмата надмина очакванията на анализаторите.
„Резултатите на Blackstone за четвъртото тримесечие представляват забележителен завършек на една рекордна година“, каза главният изпълнителен директор Стивън Шварцман, когато компанията публикува резултатите си.
Притокът на нови пари възлиза на 77 милиарда долара през четвъртото тримесечие, което Blackstone приключи с рекорден военен сандък от 881 милиарда долара, което е с 42 процента повече от 2020 г.
Blackstone продължи да привлича нови притоци от богати инвеститори и се възползва от инвестиционни стратегии, свързани със застраховане, търсещи доходност, които заедно сега представляват 40 процента от общите активи.
По време на разговор с анализатори Blackstone обяви, че ще набере 17 нови фонда, насочени към нови активи на стойност 150 милиарда долара, включително рекордни по размер водещи фондове за недвижими имоти и корпоративни фондове за дялово участие през следващите 18 месеца.
През последното тримесечие на 2021 г. фирмата работеше с главоломна скорост, като капитализираше оживените пазари на акции, за да продава активи, като същевременно инвестираше сериозно с наливането на нови пари.
Той продаде активи на стойност 21 милиарда долара през тримесечието, включително кредитора Exeter Finance. Той беше още по-активен в новите инвестиции, внедрявайки над 66 милиарда долара, което доведе до рекордните 144 милиарда долара за 2021 г.
Blackstone е предпазлив по отношение на цикличните бизнеси, които биха могли да бъдат обременени, ако високата инфлация продължи през годината, каквито са текущите очаквания на фирмата.
„При частния капитал вие искате да инвестирате в компании, които не са толкова изложени на вложени разходи, нарастващи разходи за суровини и труд“, каза Грей. „Бяхме много предпазливи по отношение на индустриалния бизнес.“
Вместо това Blackstone предпочита технологични компании и компании в областта на науките за живота, кредитни инвестиции с характеристики на плаваща лихва и недвижими имоти, обвързани с логистика или процъфтяващи пазари на жилищни имоти. Той също така залага на възстановяване на пътуванията и на нови градски офис сгради.
„Има недостиг на модерни офис сгради, особено в град като Ню Йорк, където според мен средната офис сграда е на 60 години“, каза Грей от $2,85 млрд. инвестиция на Blackstone в офис кула в Манхатън, построена от конкурента Brookfield Asset Management. „Разликата [в свободните работни места и наемите] между по-стари и нови сгради е много драматична и изглежда, че ще продължи . . . Това е малко като приказка за два града.
Той добави, че Блекстоун работи при предположението, че затварянията и отдалечените условия на работа на пандемията намаляват.
„Ние вярваме, че нормалният живот ще се върне и че ще има моментално възстановяване“, каза Грей. „Нашето очакване е, че скоро ще се върнем в офиса в по-голямата си част.“
