Mondelēz International отчита резултатите за четвъртото тримесечие и финансовата 2021 г

Акценти за цялата година

Акценти от четвъртото тримесечие

ЧИКАГО, 27 януари 2022 г. (GLOBE NEWSWIRE) -- Mondelēz International, Inc. (Nasdaq: MDLZ) днес отчете резултатите си за четвъртото тримесечие на 2021 г.

„2021 г. отбеляза поредната година на силни най-добри и крайни резултати въпреки предизвикателната макро среда“, каза Дирк Ван де Пут, председател и главен изпълнителен директор. „Продължихме да се справяме добре с нашите стратегически инициативи за растеж с воден от обем растеж на горната линия, силна рентабилност, увеличени инвестиции в марки и възможности и силно генериране на свободен паричен поток. Допълнително укрепихме нашето портфолио с добавянето на няколко придобивания, увеличаващи растежа, които увеличаване на експозицията ни към по-широки категории закуски и разширяване на пуловете от печалби. Гордея се с начина, по който нашите колеги продължават да реагират на предизвикателни работни условия, като поддържат фокус върху доставянето на страхотни продукти за нашите потребители и клиенти, като същевременно напредват спрямо нашите ESG цели. Ние сме уверени че нашите марки, стратегия и фокус върху изпълнението ни позиционират добре, за да се справяме успешно с краткосрочната нестабилност; да постигнем печеливши резултати срещу ясен набор от значителни възможности за растеж; и да постигнем нашите дългосрочни финансови цели през 2022 г. и след това."

Нетни приходи

Оперативен доход и разреден доход на акция

Цялогодишен коментар

Коментар за четвъртото тримесечие

Перспективи за 2022 г. Mondelēz International предоставя своята перспектива на база, различна от GAAP, тъй като компанията не може да предвиди някои елементи, които са включени в отчетените резултати по GAAP, включително влиянието на чуждестранната валута. Обърнете се към раздела Outlook в дискусията за финансови мерки, различни от GAAP по-долу, за повече подробности.

За 2022 г. компанията очаква представяне в съответствие с дългосрочния си алгоритъм за растеж от 3+ процента ръст на органичните нетни приходи, висок едноцифрен коригиран ръст на EPS на постоянна валутна база и свободен паричен поток от $3+ милиарда. Компанията изчислява, че преобразуването на валута ще намали ръста на нетните приходи за 2022 г. с приблизително 2,5 процента3 с отрицателно въздействие от $0,08 върху коригирания EPS3.

Прогнозата се предоставя в контекста на по-голяма от обичайната нестабилност в резултат на COVID-19.

Conference CallMondelēz International ще бъде домакин на конферентен разговор за инвеститори с придружаващи слайдове за преглед на резултатите в 17:00 часа. ET днес. На www.mondelezinternational.com ще бъде предоставено уебкаст само за слушане. Архив на уебкаста ще бъде достъпен на уеб сайта на компанията.

Относно Mondelēz InternationalMondelēz International, Inc. (Nasdaq: MDLZ) дава възможност на хората да хапват направо в над 150 страни по света. С нетни приходи за 2021 г. от приблизително $29 милиарда, MDLZ е водеща в бъдещето на леките закуски с емблематични глобални и местни марки като бисквити Oreo, belVita и LU; Cadbury Dairy Milk, Milka и Toblerone шоколад; Детски бонбони Sour Patch и дъвка Trident. Mondelēz International е горд член на Standard and Poor’s 500, Nasdaq 100 и Dow Jones Sustainability Index. Посетете www.mondelezinternational.com или следвайте компанията в Twitter на www.twitter.com/MDLZ.

Крайни бележки

1. Organic Net Revenue, Adjusted Gross Profit (and Adjusted Gross Profit margin), Adjusted Operating Income (and Adjusted Operating Income margin), Adjusted EPS, Free Cash Flow and presentation of amounts in constant currency are non-GAAP financial measures. Please see discussion of non-GAAP financial measures at the end of this press release for more information.
2. Earnings attributable to Mondelēz International.
3. Currency estimate is based on published rates from XE.com on January 20, 2022.

Допълнителни определения Развиващите се пазари се състоят от региона на Латинска Америка в неговата цялост; региона на Азия, Близкия изток и Африка, с изключение на Австралия, Нова Зеландия и Япония; и следните страни от региона на Европа: Русия, Украйна, Турция, Казахстан, Грузия, Полша, Чехия, Словакия, Унгария, България, Румъния, балтийските и източноадриатическите страни.

Развитите пазари включват целия регион на Северна Америка, региона на Европа, с изключение на страните, включени в определението за нововъзникващи пазари, и Австралия, Нова Зеландия и Япония от региона на Азия, Близкия изток и Африка.

Изявления за бъдещето Това съобщение за пресата съдържа редица изявления за бъдещето. Думи и вариации на думи, като „ще“, „очаквам“, „може“, „бих“, „може“, „оценявам“, „цел“, „перспектива“ и подобни изрази са предназначени да идентифицират напредъка на компанията -изглеждащи изявления, включително, но не само, изявления относно: нестабилност в резултат на пандемията от COVID-19 и свързаните с нея въздействия;бъдещото представяне на компанията, включително нейния бъдещ растеж на приходите, рентабилност, печалба на акция и паричен поток;валута и ефекта от преобразуването на валута върху резултатите от дейността на компанията;стратегията на фирмата;възможности за растеж;увереност в плановете на компанията за постигане на дългосрочните финансови цели;стратегически сделки;и перспективите на компанията, включително ръст на органичните нетни приходи за 2022 г., растеж на коригираната печалба на акция и свободен паричен поток. Тези прогнозни изявления са обект на редица рискове и несигурности, много от които са извън контрола на компанията, и много от тези рискове и несигурности в момента се усилват от и може да продължат да се усилват от пандемията от COVID-19, включително разпространение на нови варианти на COVID-19 като Omicron. Важни фактори, които биха могли да накарат действителните резултати на компанията да се различават съществено от тези, посочени в изявленията за бъдещето на компанията, включват, но не се ограничават до, несигурност относно ефективността на усилията на здравните служители и правителствата да контролират разпространението на COVID-19 и инокулиране и лечение на населението, засегнато от COVID-19;несигурност относно повторното налагане или намаляване на ограниченията, наложени от правителствата с цел смекчаване на разпространението на COVID-19, и мащаба, продължителността, географския обхват и въздействието върху глобалната икономика на COVID-19;продължаващото и несигурно бъдеще въздействие на пандемията от COVID-19 върху бизнеса, растежа, репутацията, перспективите, финансовото състояние, оперативните резултати (включително компоненти на финансовите резултати на компанията), паричните потоци и ликвидността на компанията;рискове от опериране в световен мащаб, включително на нововъзникващи пазари;промени във валутните курсове, контрол и ограничения;нестабилност на стоковите и други производствени разходи и наличност на стоки;слабост в икономическите условия;слабост в потребителските разходи;ценови действия;данъчни въпроси, включително промени в данъчните закони и ставки, несъгласия с данъчните власти и налагане на нови данъци;използване на информационни технологии и доставчици на услуги от трети страни;неочаквани смущения в бизнеса на компанията, като инцидента със зловреден софтуер през 2017 г., кибератаки или други пробиви в сигурността;глобални или регионални здравни пандемии или епидемии, включително COVID-19;конкуренцията и реакцията на компанията на смяна на каналите и ценообразуване и друг конкурентен натиск;насърчаване и защита на репутацията и имиджа на компанията;промени в потребителските предпочитания и търсене и способността на компанията да въвежда иновации и да диференцира своите продукти;програмата за преструктуриране и другите инициативи за трансформация на компанията не носят очакваните ползи;промени в допусканията, на които се основава програмата за преструктуриране;управление на работната сила на компанията и смени в наличността на работна ръка;консолидиране на клиенти на дребно и конкуренция с търговци на дребно и други икономични марки;промени в отношенията на компанията с клиенти, доставчици или дистрибутори;спазване на правни, регулаторни, данъчни закони и закони за обезщетения и свързани промени, искове или действия;въздействието на изменението на климата върху веригата за доставки и операциите на компанията;стратегически сделки;значителни промени във факторите за оценка, които могат да повлияят неблагоприятно на теста на компанията за обезценка на репутация и нематериални активи;предполагаеми или действителни проблеми с качеството на продукта или изтегляне на продукт;невъзможност за поддържане на ефективен вътрешен контрол върху контрола и процедурите за финансово отчитане или оповестяване;нестабилност и достъп до капиталови или други пазари, ефективността на програмите за управление на парични средства на компанията и ликвидността на компанията;разходи за пенсии;очакваното прекратяване на лондонските междубанкови предлагани лихвени проценти и преминаване към всеки друг показател за лихвен процент;и способността на компанията да защитава своята интелектуална собственост и нематериални активи. Моля, вижте също рисковите фактори на компанията, тъй като те могат да бъдат променяни от време на време, посочени в нейните документи до Комисията за ценни книжа и борси на САЩ („SEC“), включително последния подаден годишен отчет на компанията във формуляр 10-K. Mondelēz International отхвърля и не поема никакви задължения да актуализира или преразгледа каквото и да е изявление за бъдещето в това съобщение за пресата, освен ако не се изисква от приложимия закон или наредба. В допълнение, исторически, настоящи и прогнозни изявления, свързани с устойчивостта, може да се основават на стандарти за измерване на напредъка, които все още се развиват, вътрешен контрол и процеси, които продължават да се развиват, и допускания, които подлежат на промяна в бъдеще Информацията, включена в този документ, и всички проблеми, идентифицирани като съществени за целите на този документ, може да не се разглеждат материал за целите на отчитане на SEC В контекста на това разкриване терминът „материал“ е различен от и не трябва да се бърка с такъв термин, както е дефиниран за целите на отчитане на SEC.;

Mondelēz International, Inc. и дъщерни дружества Съпоставяне на GAAP и не-GAAP финансови мерки (неодитирани)

Компанията отчита своите финансови резултати в съответствие с общоприетите счетоводни принципи в Съединените щати („GAAP“). Ръководството обаче вярва, че представянето на определени финансови мерки, различни от GAAP, предоставя допълнителна информация за улесняване на сравнението на историческите оперативни резултати на компанията и тенденциите в основните оперативни резултати и осигурява допълнителна прозрачност за това как компанията оценява своя бизнес. Ръководството използва тези финансови мерки, различни от GAAP, при вземането на финансови, оперативни и планови решения и при оценката на представянето на компанията. Компанията също така вярва, че представянето на тези мерки позволява на инвеститорите да видят представянето й, използвайки същите мерки, които компанията използва при оценката на своите финансови и бизнес резултати и тенденции.

Компанията взема предвид количествени и качествени фактори, за да прецени дали да коригира въздействието на елементи, които могат да бъдат значителни или които биха могли да повлияят на разбирането на нейните текущи финансови и бизнес резултати и тенденции. Корекциите обикновено попадат в следните категории: дейности по придобиване и продажба, печалби и загуби от продажби на нематериални активи и непарични обезценки, основни дейности по преструктуриране на програмата, постоянни валутни и свързани корекции, основни дейности по финансиране и хеджиране на програми и други основни елементи, засягащи съпоставимостта от оперативните резултати. Вижте по-долу за описание на корекциите на финансовите мерки на компанията по GAAP на САЩ, включени тук.

Информацията, различна от GAAP, трябва да се счита за допълнителна по естество и не е предназначена да се разглежда изолирано или като заместител на свързаната финансова информация, изготвена в съответствие с GAAP на САЩ. В допълнение финансовите мерки на компанията, които не са GAAP, може да не са същите или сравними с подобни мерки, които не са GAAP, представени от други компании.

ДЕФИНИЦИИ НА НЕ-GAAP ФИНАНСОВИ МЕРКИ НА КОМПАНИЯТА Не-GAAP финансовите мерки на компанията и съответните показатели отразяват как компанията оценява оперативните си резултати в момента и осигуряват подобрена сравнимост на оперативните резултати. С възникването на нови събития или обстоятелства тези определения могат да се променят. Когато тези дефиниции се променят, компанията предоставя актуализираните дефиниции и представя свързаните не-GAAP исторически резултати на сравнима база. Когато елементите вече не оказват влияние върху текущото или бъдещото представяне на оперативните резултати, различни от GAAP, компанията премахва тези елементи от своите не-GAAP дефиниции. През второто тримесечие на 2021 г. компанията добави към не-GAAP дефинициите изключването на първоначалните въздействия от влезли в сила промени в данъчното законодателство. През третото тримесечие на 2021 г. компанията също така добави изключването на корекции на условно възнаграждение и въздействията върху пазарната оценка от договорите за инвестиционни деривати по метода на собствения капитал.

Вижте приложените графици за допълнителни финансови данни и съответните равнения на финансовите мерки, различни от GAAP, посочени по-горе, с най-сравнимите финансови мерки по GAAP за трите месеца и дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г. и 31 декември 2020 г. Вижте елементи, оказващи влияние върху сравнимостта на оперативните резултати по-долу за повече информация относно елементите, посочени в тези определения, които конкретно са повлияли на резултатите на компанията.

ОПЕРАТИВЕН ПРИХОД НА СЕГМЕНТ Компанията използва оперативния доход на сегмента, за да оцени ефективността на сегмента и да разпредели ресурсите. Компанията смята, че е подходящо да разкрие тази мярка, за да помогне на инвеститорите да анализират ефективността и тенденциите в сегмента. Сегментните оперативни приходи изключват нереализирани печалби и загуби от хеджиращи дейности (които са компонент на себестойността на продажбите), общи корпоративни разходи (които са компонент на продажби, общи и административни разходи), амортизация на нематериални активи, печалби и загуби от продажба и придобиване - свързани разходи (които са компонент на разходите за продажба, общите и административните разходи) във всички представени периоди. Компанията изключва тези позиции от сегментните оперативни приходи, за да осигури по-добра прозрачност на своите сегментни оперативни резултати. Освен това, компанията централизирано управлява приходите от неслужебни планове за доходи и лихви и други разходи, нетни. Съответно компанията не представя тези елементи по сегменти, тъй като те са изключени от мярката за рентабилност на сегмента, която ръководството преглежда.

ЕЛЕМЕНТИ, ВЪЗДЕЙСТВУВАЩИ НА СЪПОСТАВИМОСТТА НА ОПЕРАТИВНИТЕ РЕЗУЛТАТИ Следващата информация е предоставена, за да предостави качествена и количествена информация, свързана с елементи, оказващи влияние върху сравнимостта на оперативните резултати. Компанията ги идентифицира въз основа на начина, по който ръководството гледа на бизнеса на компанията; взема финансови, оперативни и планови решения; и оценява текущото представяне на компанията. В допълнение, компанията оповестява влиянието на промените в обменните курсове на валутата върху финансовите резултати на компанията, за да отрази резултатите на постоянна валутна база.

Продажби, разходи, свързани с продажбата, и печалби/(загуби) от продажби Продажбите включват завършени продажби на бизнеси (включително частична или пълна продажба на инвестиция по метода на собствения капитал – обсъдени отделно по-долу в раздела за печалби и загуби от инвестиционни транзакции по метода на собствения капитал) и излизания на основни продуктови линии след приключване на споразумение за продажба или лицензиране. Тъй като компанията записва своя дял от текущите печалби на KDP и JDE Peet на базата на едно тримесечие на забавяне, всички намаления на собствеността на KDP или JDE Peet се отразяват като продажба в резултатите на компанията извън GAAP през следващото тримесечие.

Придобивания, разходи, свързани с придобиването, и разходи за интегриране на придобиването През третото тримесечие на 2021 г. компанията започна да изключва влиянието на някои корекции, направени в нейните задължения за условно възнаграждение, свързани с придобиването, които бяха записани към датата на придобиване. Компанията направи тази корекция, за да улесни по-добре сравненията на основните си оперативни резултати през периодите.

На 3 януари 2022 г. компанията придоби 100% от капитала на Chipita S.A. („Chipita“), водеща компания за кроасани и печени закуски на пазарите в Централна и Източна Европа. Придобиването на Chipita предлага стратегическо допълнение към съществуващото портфолио на компанията и напредва стратегията й да стане глобален лидер в по-широките закуски. Компанията е направила разходи, свързани с придобиването, от 6 милиона долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г. Компанията е направила и разходи за интегриране на придобиване от 11 милиона долара през трите месеца и 17 милиона долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г., тъй като тези разходи са направени при подготовката на придобиването.

На 1 април 2021 г. компанията придоби Gourmet Food Holdings Pty Ltd, водеща австралийска хранителна компания в категорията първокласни бисквити и крекери. Придобиването добави допълнителни нетни приходи от $20 милиона през трите месеца и $49 милиона през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г., и оперативен доход от $4 милиона през трите месеца и $7 милиона през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г. компанията също така направи разходи, свързани с придобиването, от 1 милион долара през трите месеца и 8 милиона долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г.

На 25 март 2021 г. компанията придоби мажоритарен дял в Lion/Gemstone Topco Ltd („Grenade“), лидер в храненето за ефективност в Обединеното кралство. Придобиването на Grenade разширява позицията на компанията на пазара на първокласни храни. Придобиването добави допълнителни нетни приходи от $22 милиона през трите месеца и $67 милиона през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г., и оперативен доход от $2 милиона през трите месеца и $6 милиона през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г. компанията също така е направила разходи, свързани с придобиването, в размер на $2 милиона през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г.

На 4 януари 2021 г. компанията придоби останалите 93% от собствения капитал на Hu Master Holdings, лидер в категорията на премиум шоколад в Съединените щати, който осигурява стратегическо допълнение към портфолиото на компанията от закуски в Северна Америка чрез възможности за растеж в шоколада и други предложения в сегмента well-being. Първоначално изплатеното парично възнаграждение беше 229 милиона щатски долара, нетно получените парични средства и може да се наложи компанията да плати допълнително условно възнаграждение. Приблизителната справедлива стойност на задължението за условно възнаграждение към датата на придобиване е 132 милиона щатски долара и е определена с помощта на симулация Монте Карло въз основа на прогнозирани бъдещи резултати. През третото тримесечие, въз основа на най-новите оценки, компанията регистрира намаление на задължението със 70 милиона долара, тъй като последните икономически и пазарни условия, свързани с COVID и предизвикателствата на веригата за доставки в САЩ, повлияха на темпа на растеж. Това намаление е отчетено в разходите за продажба, общите и административните разходи. В резултат на придобиването на оставащия дял в собствения капитал компанията консолидира операцията и записа печалба преди облагане с данъци от $9 милиона ($7 милиона след облагане с данъци), свързана с увеличаването на държаната преди това инвестиция на компанията от $8 милиона (7%) до справедлива стойност. Придобиването добави допълнителни нетни приходи от $11 милиона през трите месеца и $38 милиона през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г., и оперативна загуба от $6 милиона през трите месеца и оперативен доход (включително корекцията на задължението за условно възнаграждение ) от $44 милиона през дванадесетте месеца, приключващи на 31 декември 2021 г. Компанията също така е направила разходи, свързани с придобиването, в размер на $9 милиона през дванадесетте месеца, приключващи на 31 декември 2021 г.

На 1 април 2020 г. компанията придоби мажоритарен дял в Give & Go, северноамерикански лидер в напълно готовите сладки печени изделия и собственик на известната марка брауни с две хапки® и марката Create-A-Treat®, известен с комплектите за декориране на къщички с бисквити и джинджифилови сладки. Придобиването на Give & Go осигурява достъп до канала за пекарни в магазина и разширява позицията на компанията в по-широкия снакс. Придобиването добави допълнителни нетни приходи от $106 милиона и оперативен доход от $6 милиона през 2021 г. Компанията направи разходи за придобиване и интегриране в размер на $3 милиона през трите месеца и $6 милиона през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г. Компанията също направи придобиване - свързани разходи от 15 милиона долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2020 г.

Програма „Опростете за растеж“ Основната цел на програмата „Опростете за растеж“ е да намали структурата на оперативните разходи на компанията както във веригата на доставки, така и в режийните разходи. Програмата покрива обезщетения, както и освобождаване от активи и други еднократни разходи, свързани с производството и доставките.

Разходи за преструктуриране Компанията регистрира нетен кредит в рамките на разходите за преструктуриране от 96 милиона щатски долара, поради печалби от продажба на активи, предимно недвижими имоти, включени в програмата за преструктуриране през трите месеца, и записани разходи за преструктуриране от 154 милиона щатски долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември, 2021 г. и 45 милиона щатски долара през трите месеца и 156 милиона щатски долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2020 г., в рамките на обезценка на активи и разходи за напускане и приходи от неслужебен план за доходи. Тези такси бяха за обезщетения и свързаните с тях разходи, непарични обезценки на активи (включително ускорена амортизация и обезценка на активи) и други корекции, включително всякакви печалби от продажба на активи по програмата за преструктуриране.

Разходи за внедряване Разходите за внедряване се отнасят основно до реорганизиране на операциите и съоръженията на компанията във връзка с нейната програма за преоткриване на веригата за доставки и други идентифицирани инициативи за продуктивност и спестяване на разходи. Разходите включват допълнителни разходи, свързани със затваряне на съоръжения, разходи за прекратяване на определени договори и опростяване на информационните системи на компанията. Компанията регистрира разходи за внедряване от 35 милиона долара през трите месеца и 167 милиона долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г., и 66 милиона долара през трите месеца и 207 милиона долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2020 г.

Такси за обезценка на нематериални активи През 2021 г. компанията регистрира 32 милиона долара такси за обезценка на нематериални активи, свързани с една марка бисквити в Северна Америка. Компанията продължава да наблюдава представянето на своята марка, особено в светлината на значителната несигурност, дължаща се на пандемията от COVID-19 и свързаните с нея въздействия върху нашия бизнес. Ако очакванията за печалби на дадена марка, включително графикът на очакваното възстановяване от въздействието на пандемията от COVID-19, не са изпълнени или специфични фактори за оценка извън контрола на компанията, като например проценти на отстъпка, се променят значително, тогава марка или марки могат да бъдат обезценени в бъдеще. През 2020 г. регистрирахме 144 милиона долара обезценка за марки дъвки, шоколад, бисквити и бонбони от 83 милиона долара в Северна Америка, 53 милиона долара в Европа, 5 милиона долара в AMEA и 3 милиона долара в Латинска Америка. Разходите за обезценка бяха записани в разходите за обезценка на активи и изхода.

Въздействия върху пазарната оценка от договори за стокови и валутни деривати Компанията изключва нереализираните печалби и загуби (въздействия върху пазарната оценка) от неизплатени договори за деривати за инвестиционни транзакции за стоки, прогнозирана валута и капиталов метод от своите измервания на печалбите, различни от GAAP. Влиянието на стоковите и прогнозните валутни транзакционни деривативи върху пазарната оценка се изключва до момента, в който съответните експозиции окажат влияние върху оперативните резултати на компанията. Тъй като компанията закупува стоки и договори за прогнозирани валутни транзакции, за да смекчи нестабилността на цените предимно за изискванията за инвентар в бъдещи периоди, компанията прави тази корекция, за да премахне променливостта на тези бъдещи покупки на инвентар върху текущите оперативни резултати, за да улесни сравненията на основните си оперативни резултати през периодите . Компанията изключва уреждането на договори за инвестиционни деривати по метода на собствения капитал, тъй като те представляват защита на стойността за бъдещи продажби. Компанията отчете нетни нереализирани печалби от стокови, прогнозирани валутни и транзакционни деривати по метода на собствения капитал от 9 милиона долара през трите месеца и 277 милиона долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г., и отчете нетни нереализирани печалби от 57 милиона долара през трите месеца и 19 долара милиона през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2020 г.

Повторно измерване на нетната парична позиция През второто тримесечие на 2018 г., основно въз основа на публикувани оценки, които показват, че тригодишната кумулативна инфлация в Аржентина надхвърля 100%, компанията заключи, че Аржентина се е превърнала в силно инфлационна икономика за счетоводни цели. От 1 юли 2018 г. компанията започна да прилага силно инфлационно счетоводство за своите дъщерни дружества в Аржентина и промени тяхната функционална валута от аржентинско песо на щатски долар. На 1 юли 2018 г. както паричните, така и непаричните активи и пасиви, деноминирани в аржентински песо, бяха преизмерени в щатски долари. Към всяка следваща дата на баланса, деноминираните в аржентинско песо парични активи и пасиви бяха преоценени в щатски долари, като се използва обменният курс към датата на баланса, като преоценката и други печалби и загуби от транзакции бяха записани в нетни печалби. В рамките на разходите за продажба, общите и административните разходи, компанията регистрира загуби от преоценка от 3 милиона долара през трите месеца и 13 милиона долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г., и 2 милиона долара през трите месеца и 9 милиона долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември , 2020 г., свързани с преоценката на деноминираната в аржентинско песо нетна парична позиция през тези периоди.

Въздействие от промените в пенсионното участие. Въздействието от промените в пенсионното участие представлява таксите, направени, когато групи служители се оттеглят от пенсионни планове на няколко работодателя, и други промени в участието в пенсионния план на група служители. Компанията изключва тези такси от резултатите си извън GAAP, тъй като тези суми не отразяват текущите пенсионни задължения на компанията.

През третото тримесечие на 2021 г. компанията прекрати своята пенсионна схема с дефинирани доходи в Нигерия. През второто тримесечие на 2021 г. компанията взе решение да замрази своята пенсионна схема с дефинирани доходи в Обединеното кралство. В резултат на тези действия компанията призна кредит за съкращаване в размер на 17 милиона щатски долара за дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г., записан в приходите от неслужебен план за доходи. Във връзка със замразяването на плана за Обединеното кралство, компанията също така понесе такси за стимулиращи плащания и други разходи, свързани с това решение, от 1 милион долара през трите месеца и 48 милиона долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г., включени в оперативните приходи.

На 11 юли 2019 г. компанията получи недисконтирана оценка на отговорността за оттегляне, свързана с пълното оттегляне на компанията от Съюза на пекарните и сладкарите и Международния пенсионен фонд на индустрията на обща стойност 526 милиона долара и изискваща пропорционални месечни плащания за 20 години. Компанията започна да прави месечни плащания през третото тримесечие на 2019 г. Компанията регистрира 3 милиона долара натрупана лихва през трите месеца и 11 милиона долара през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г., и 2 милиона долара през трите месеца и 11 милиона долара през дванадесетте месеци, приключващи на 31 декември 2020 г. върху дългосрочния пасив в рамките на лихви и други разходи, нето. Към 31 декември 2021 г. оставащото намалено задължение за теглене беше 360 милиона долара, като 14 милиона долара бяха записани в други текущи задължения и 346 милиона долара, записани в други дългосрочни задължения.

Загуба от погасяване на дълг и свързаните с това разходи На 31 март 2021 г. компанията завърши предсрочно обратно изкупуване на банкноти, деноминирани в евро (1200 милиона евро) и щатски долари (992 милиона долара). Компанията регистрира 137 милиона щатски долара загуби от погасяване и разходи, свързани с дълга, в рамките на лихви и други разходи, нетно свързани с 110 милиона щатски долара, платени над балансовата стойност на дълга и признаване на неамортизирани отстъпки и отложено финансиране в печалби и 27 милиона щатски долара загуби, свързани с деривати в чуждестранна валута до изкупното плащане към момента на погасяване на дълга.

На 4 декември 2020 г. компанията завърши предсрочно обратно изкупуване на банкноти, деноминирани в щатски долари, на стойност 391 милиона долара. Компанията регистрира загуба от погасяване от 31 милиона щатски долара в рамките на лихви и други разходи, свързани основно със сумата, която компанията е платила над балансовата стойност на дълга и от признаването на неамортизирани отстъпки и отложено финансиране в печалби към момента на погасяването на дълга.

На 16 октомври 2020 г. компанията завърши търгово предложение в брой и обратно изкупи дългосрочни банкноти, деноминирани в щатски долари, на стойност 950 милиона долара. Компанията регистрира загуба от погасяване на дълга от приблизително 154 милиона долара в рамките на лихви и други разходи, нетно свързани със сумата, която компанията е платила за оттегляне на дълга над неговата балансова стойност и от признаването на неамортизирани отстъпки, отложено финансиране и неамортизирани форуърдни начални суапове в доходи към момента на погасяване на дълга.

Загуба, свързана с лихвени суапове В рамките на лихви и други разходи, нетно, компанията призна загуба преди данъчно облагане, свързана с форуърдни лихвени суапове от $103 милиона ($79 милиона след облагане с данъци) през първото тримесечие на 2020 г. поради промените в свързан прогнозиран дълг.

Първоначални въздействия от влезли в сила промени в данъчното законодателство Компанията изключва първоначалните въздействия от влезли в сила промени в данъчното законодателство от финансовите си мерки, които не са GAAP, тъй като те не отразяват нейните текущи данъчни задължения съгласно влезлите в сила промени в данъчното законодателство. Първоначалните въздействия включват елементи като повторното измерване на отсрочените данъчни салда и преходния данък от данъчната реформа в САЩ от 2017 г. Преди това компанията изключи само първоначалните въздействия от по-съществените данъчни реформи, по-специално въздействията на данъчната реформа в Швейцария от 2019 г. и данъчната реформа в САЩ от 2017 г. За да улесни сравненията на своите основни оперативни резултати, компанията е преработила всички исторически измервания на печалбите, различни от GAAP, за да изключи първоначалните въздействия от въведените промени в данъчното законодателство.

Компанията регистрира нетен данъчен разход от увеличение на своите отсрочени данъчни пасиви в резултат на приетото данъчно законодателство от $5 милиона през трите месеца и $100 милиона (главно в Обединеното кралство) през дванадесетте месеца, приключили на 31 декември 2021 г. Компанията записа нетен данъчен разход от увеличението на неговите отсрочени данъчни пасиви в резултат на приетото данъчно законодателство от 6 милиона щатски долара през трите месеца и 36 милиона щатски долара (главно в Обединеното кралство) за дванадесет месеца, приключили на 31 декември 2020 г.

Печалби и загуби от инвестиционни транзакции по метода на собствения капитал Транзакции на Keurig Dr Pepper На 2 август 2021 г. компанията продаде приблизително 14,7 милиона долара акции на KDP, което намали нейния дял в собствеността с 1% до 5,3% от общите акции в обращение. Компанията получи 500 милиона долара приходи и отчете печалба преди данъци от 248 милиона долара (или 189 милиона долара след данъци) през третото тримесечие на 2021 г.

На 7 юни 2021 г. компанията участва във вторично предлагане на акции на KDP и продаде приблизително 28,0 милиона акции, което намали нейния дял в собствеността с 2% до 6,4% от общия брой акции в обращение. Компанията получи 997 милиона долара приходи и отчете печалба преди данъци от 520 милиона долара (или 392 милиона долара след данъци) през второто тримесечие на 2021 г.

На 17 ноември 2020 г. компанията участва във вторично предлагане на акции на KDP и продаде приблизително 40,0 милиона акции, което намали дяловото участие на компанията с 2,8% от общия брой акции в обращение. Компанията получи приходи от 1132 милиона долара и отчете печалба преди данъци от 459 милиона долара (или 350 милиона долара след данъци) през четвъртото тримесечие на 2020 г.

На 9 септември 2020 г. компанията продаде приблизително 12,5 милиона акции на KDP, което намали нейния дял в собствеността с 0,9% от общия брой акции в обращение. Компанията получи 363 милиона долара приходи и отчете печалба преди данъци от 154 милиона долара (или 119 милиона долара след данъци) през третото тримесечие на 2020 г.

На 3 август 2020 г. компанията продаде приблизително 14,1 милиона акции на KDP, което намали нейния дял в собствеността с 1,0% от общия брой акции в обращение. Компанията получи 414 милиона долара приходи и отчете печалба преди данъци от 181 милиона долара (или 139 милиона долара след данъци) през третото тримесечие на 2020 г.

На 4 март 2020 г. компанията участва във вторично предлагане на акции на KDP и продаде приблизително 6,8 милиона акции, което намали нейния дял в собствеността с 0,5% от общите акции в обращение. Компанията получи 185 милиона долара постъпления и отчете печалба преди данъци от 71 милиона долара (или 54 милиона долара след данъци) през трите месеца, приключили на 31 март 2020 г.

Компанията счита тези намаления на собствеността за частична продажба на своята инвестиция в KDP по метода на собствения капитал. Поради това компанията е премахнала нетните печалби от инвестиции по метода на собствения капитал, свързани с тази продадена част, от финансовите си резултати, които не са GAAP за коригирана печалба на акция за всички представени исторически периоди, за да улесни сравнението на резултатите. Резултатите на компанията по GAAP в САЩ, които включват нетните печалби от KDP по метода на собствения капитал, не са се променили спрямо докладваното по-рано.

Транзакция на JDE Peet През май 2020 г. JDE Peet's B.V. (преименувана на JDE Peet's N.V. непосредствено преди Споразумението (както е дефинирано по-долу), „JDE Peet's“) завърши предлагането, листването и търговията на своите обикновени акции на Euronext Amsterdam, регулиран пазар, управляван от Euronext Amsterdam N.V. Във връзка с тази транзакция JDE Peet's и продаващите акционери, включително компанията, се споразумяха да продадат на цена от €31,50 за обикновена акция общо приблизително 82,1 милиона обикновени акции, включително обикновени акции, предмет на опция за свръхразпределение . Обикновените акции бяха регистрирани и търгувани за първи път на 29 май 2020 г., а плащането и доставката на обикновените акции, продадени в предлагането (с изключение на обикновените акции, предмет на опцията за свръхразпределение), се състояха на 2 юни 2020 г. („ Уреждане”).

Преди Споразумението компанията размени своите 26,4% дял от собствеността в JDE за 26,5% дял от капитала в JDE Peet’s. Дружеството не е инвестирало нов капитал във връзка със сделката и размяната е отчетена като сделка за промяна на лихвата. При сетълмента компанията продаде приблизително 9,7 милиона от своите обикновени акции в JDE Peet’s в предлагането за брутни приходи от 304 милиона евро (343 милиона долара). Впоследствие компанията продаде приблизително 1,4 милиона допълнителни акции и получи брутни приходи от 46 милиона евро (51 милиона долара) след упражняване на опцията за свръхразпределение. След сетълмента и упражняването на опцията за свръхразпределение, компанията притежава 22,9% дялово участие в JDE Peet’s. През второто тримесечие на 2020 г. компанията записа предварителна печалба от 121 милиона долара, нетно от 33 милиона долара, освободени от натрупани други всеобхватни загуби, и направи 48 милиона долара разходи по сделката. Компанията също така е направила данъчни разходи от 261 милиона долара. През третото тримесечие на 2020 г. компанията увеличи предварителната си печалба с $10 милиона до $131 милиона. През четвъртото тримесечие на 2020 г. компанията регистрира загуба от 7 милиона долара, свързана с незначително размиване на процента на собственост, и намали разходите си за данъци с 11 милиона долара до 250 милиона долара. В допълнение, компанията смята намаляването на собствеността за частично освобождаване от нейната инвестиция по метода на собствения капитал в JDE Peet's. Поради това компанията е премахнала нетните печалби от инвестиции по метода на собствения капитал, свързани с тази продадена част, от финансовите си резултати, които не са GAAP за коригирана печалба на акция за всички представени исторически периоди, за да улесни сравнението на резултатите. Резултатите на компанията по GAAP в САЩ, които включват нейните нетни приходи от инвестиции по метода на собствения капитал от JDE Peet's, не са се променили спрямо докладваното по-рано.

Елементи на инвестираното по метода на собствения капитал В рамките на коригираната печалба на акция, нетните печалби на дружеството по метода на собствения капитал изключват пропорционалния дял от значителните оперативни и неоперативни елементи на инвестираните лица по метода на собствения капитал, като разходи, свързани с придобиване и продажба и разходи по програмата за преструктуриране.

Constant currencyManagement оценява оперативните резултати на компанията и нейните международни дъщерни дружества на базата на постоянна валута. Компанията определя своите оперативни резултати в постоянна валута, като раздели или умножи, според случая, оперативните резултати в местна валута за текущия период по обменните курсове на валутата, използвани за преобразуване на финансовите отчети на компанията в съпоставимия период от предходната година, за да определи каква е стойността на американските валути за текущия период. оперативните резултати в долари биха били, ако валутният курс не се беше променил спрямо съпоставимия период от предходната година.

ПЕРСПЕКТИВА Прогнозата на компанията за 2022 г. Органичен ръст на нетните приходи, коригиран ръст на EPS на постоянна валутна база и свободен паричен поток са финансови мерки, различни от GAAP, които изключват или по друг начин коригират елементи, влияещи върху сравнимостта на финансовите резултати, като например влиянието на промените във валутните курсове , дейности по преструктуриране, придобивания и продажби. Компанията не е в състояние да съгласува своя прогнозиран ръст на органичните нетни приходи с прогнозирания отчетен ръст на нетните приходи за цялата 2022 г., тъй като компанията не е в състояние да предвиди през този период въздействието от потенциални придобивания или продажби, както и въздействието на валутен превод поради непредсказуемостта на бъдещи промени в обменните курсове на валутата, които биха могли да бъдат съществени, тъй като значителна част от операциите на компанията са извън САЩ. Компанията не е в състояние да съгласува своя прогнозиран коригиран растеж на EPS на постоянна валутна база с прогнозирания отчете намален ръст на EPS за цялата 2022 г., тъй като компанията не е в състояние да предвиди през този период графика на разходите по програмата си за преструктуриране, въздействията върху пазарната оценка от договорите за деривати на стоки и прогнозирани валутни транзакции и въздействията от потенциални придобивания или продажби като както и въздействието на преобразуването на валута поради непредвидимостта на бъдещи промени в обменните курсове на валутата, което може да бъде съществено, тъй като значителна част от операциите на компанията са извън САЩ. Компанията не е в състояние да съгласува своя прогнозиран свободен паричен поток с прогнозирания нетни парични средства от оперативни дейности за цялата 2022 г., тъй като компанията не е в състояние да предвиди през този период времето и размера на капиталовите разходи, оказващи влияние върху паричния поток. Следователно, поради несигурността и променливостта на естеството и размера на бъдещите корекции, които биха могли да бъдат значителни, компанията не е в състояние да осигури съгласуване на тези мерки без неразумни усилия.