Jsme nadšeni, že můžeme Transform 2022 osobně přivést zpět 19. července a prakticky 20. až 28. července. Připojte se k lídrům v oblasti umělé inteligence a dat a získejte zasvěcené rozhovory a vzrušující příležitosti k vytváření sítí. Zaregistrujte se ještě dnes!
Titulky zpráv zmiňující kryptoměny, technologii blockchain a peer-to-peer finance se v posledních letech staly běžnými. Navzdory tomu ne každý rozumí tomu, jak fungují, a sektor decentralizovaných financí (DeFi) se může zdát zastrašující. Toto omezené povědomí o stavebních kamenech DeFi zase vedlo k tomu, že mnoho lidí přichází o významné výnosy dostupné v DeFi, protože věří, že jde pouze o výměnu bitcoinů, etherů, stablecoinů a dalších kryptoměn.
Jako generální ředitel AQRU, inkubátoru specializujícího se na decentralizované finance, jsem se setkal s mnoha lidmi, kteří uvažují tímto způsobem. To je důvod, proč jsem věnoval značné úsilí zvýšení povědomí o DeFi a vysvětlení, že decentralizované finance jsou podobné tradičnímu finančnímu systému v tom smyslu, že nabízí širokou škálu služeb, jako jsou půjčky, spoření a pojištění. Na rozdíl od svého tradičního protějšku však tyto služby využívají technologii peer-to-peer a blockchain, aby eliminovaly zprostředkovatele a nabídly investorům vyšší výnosy.
Pojďme se tedy blíže podívat na stavební kameny decentralizovaného financování, na to, jak systém funguje a jak se mu podařilo nabídnout zákazníkům vyšší výnosy než tradiční finance.
Jak funguje decentralizované financování?
Decentralizované finance jsou postaveny na technologii blockchain, neměnném systému, který organizuje data do bloků, které jsou zřetězeny a uloženy ve stovkách tisíc uzlů nebo počítačů patřících jiným členům sítě.
Tyto uzly spolu komunikují (peer-to-peer), vyměňují si informace, aby zajistily, že jsou všechny aktuální, a ověřují transakce, obvykle prostřednictvím proof-of-work nebo proof-of-stake. První termín se používá, když je člen sítě povinen vyřešit libovolnou matematickou hádanku, aby přidal blok do blockchainu, zatímco proof-of-stake je, když si uživatelé odloží nějakou kryptoměnu jako kolaterál, což jim dává šanci být vybráni. náhodně jako validátor.
Abychom povzbudili lidi, aby pomáhali udržovat systém v chodu, těm, kteří jsou vybráni jako validátoři, dostávají kryptoměnu jako odměnu za ověřování transakcí. Tento proces je populárně známý jako těžba a nejen pomohl odstranit centrální entity, jako jsou banky, z rovnice, ale také umožnil DeFi otevřít další příležitosti. V tradičních financích jsou nabízeny pouze velkým organizacím, aby členové sítě dosáhli zisku. A díky použití síťových validátorů DeFi také dokázala snížit náklady, které si zprostředkovatelé účtují, takže poplatky za správu nesníží významnou část výnosů investorů.
Chytré smlouvy
V decentralizovaných financích jsou všechny transakce prováděny pomocí inteligentních smluv, což jsou programy nebo části kódu uložené na blockchainu a jsou uzákoněny pouze tehdy, jsou-li splněny určité předpoklady.
Například chytrá smlouva týkající se nákupu nezaměnitelného tokenu (NFT), jako je populární „Bored Ape“, se automaticky spustí, jakmile kupující zaplatí prodejci. A pokud je dohoda porušena nebo prodejce zablokuje převod NFT, inteligentní smlouva určí, že došlo k porušení smlouvy, a transakci by nedokončila.
Výsledkem je, že decentralizované financování nepotřebuje, aby centrální nebo nezávislá třetí strana kontrolovala, zda jsou smlouvy plněny, a pokud došlo k porušení, určovala, odkud problém vznikl a jak by měla nedodržující strana odškodnit oběť.
Výzva na tradiční finance s decentralizovaným financováním
Z tohoto vysvětlení se může zdát, že odstraněním zprostředkovatelů může DeFi uživatelům nabídnout pouze pár pencí úspory z transakčních nákladů. Skutečnost je však mnohem působivější – zejména ve srovnání s tradičními financemi – a proto je čas podívat se na to, jak fungují banky a akciový trh a proč je systém DeFi postaven tak, aby uživatelům poskytoval navrch.
Když jsou peníze uloženy na tradiční spořicí účet, banka investuje aktiva do svého různorodého portfolia držeb, aby generovala zisky, které se mohou pohybovat mezi 10 % a 20 %. Provozování banky je však drahé. Ve chvíli, kdy banka pokryje všechny své náklady (a vezme si svůj vlastní podíl), nezbude mnoho zákazníků, kteří na svých standardních spořících účtech obvykle dostávají výnosy kolem 0,06 % ročně. A vzhledem k tomu, že inflace ve Spojeném království právě dosáhla 30letého maxima, je ukládání peněz v bance vysoce efektivní metodou, jak v reálu zchudnout.
Akcie a akcie nejsou o moc lepší. Zatímco profesionální obchodníci investují s průměrnými výnosy kolem 10 % ročně, realita je taková, že výnosy pro normální lidi jsou mnohem nižší, přičemž Komise pro cenné papíry a burzy USA odhaduje, že 70 % denních obchodníků přichází o peníze každé čtvrtletí. Mezitím investoři averzní k riziku, kteří se zaměřují na takzvané bezpečné investiční možnosti, nemusí ztratit peníze, ale aby zaplatili za toto „bezpečí“, jejich výnosy budou mít tendenci být nízké, takže pokud budou mít štěstí, budou jen překonat inflaci.
To je místo, kde se projevuje peer-to-peer povaha blockchainu. Například u zajištěných půjček chytré smlouvy obvykle vyžadují, aby dlužníci složili 150 % hodnoty půjčky a automaticky prosadili podmínky smlouvy, čímž se odstraní riziko nezaplacení. A jelikož je celý proces řízen počítačovým kódem, nejsou zde žádné dodatečné nebo skryté poplatky, což znamená, že většina, ne-li všechny, výnosy připadají věřiteli.
Dalším vynikajícím příkladem toho, jak odstranění zprostředkovatelů umožnilo decentralizovanému financování nabízet investorům vyšší výnosy, je těžba likvidity, kdy spotřebitelé získávají výnosy z umístění svých aktiv do decentralizovaného úvěrového fondu. Stejně jako v tradičním financování budou výnosy záviset na riziku investice, přičemž novější a rizikovější coiny vynášejí mimořádně vysoké výnosy, zatímco důvěryhodné tokeny, jako jsou bitcoiny, stablecoiny a ethery, nabízejí zdravé výnosy více než 10 % ročně. Bez ohledu na profil investora bude podíl příjmů, které přijdou uživateli, pravděpodobně výrazně vyšší než v tradičních financích, protože mnoho platforem DeFi vyžaduje pouze „plyn“ k pokrytí poplatků za transakce blockchainu.
Existuje více než vyšší výnosy
Kromě zajištění toho, že uživatelé mohou získat přístup k významným výnosům, používání inteligentních smluv a technologie blockchain také umožnilo decentralizovanému financování nabídnout investorům další úroveň zabezpečení a transparentnosti, která v současnosti není dostupné v tradičních financích.
Vzhledem k tomu, že chytré smlouvy byly roky testovány a vylepšovány, jsou nyní schopny zajistit, aby obě strany splnily přesně to, co slíbily. A pokud je třeba změnit podmínky smlouvy nebo vyplnit mezery, jednosměrná povaha blockchainu brání provádění změn ve smlouvách bez podpory obou stran. To se výrazně liší od dopisů, které často dostáváme od bank a popisují jejich aktualizované podmínky, které můžeme přijmout nebo odmítnout, pokud jsme ochotni přejít k jinému poskytovateli.
Pokud jde o bezpečnost, jde o víc než o zajištění dodržování smluv a neprovádění žádných změn bez našeho souhlasu, ale o zajištění bezpečnosti našeho majetku. V důsledku toho nyní vidíme, že mnoho platforem, jako je naše vlastní aplikace AQRU, které uživatelům umožňují přístup na decentralizované trhy, se učí z tradičních financí a implementují mnoho bezpečnostních řešení, která banky používají. To poskytlo uživatelům jistotu, že prostřednictvím DeFi mohou získat vyšší výnosy a zároveň efektivně řídit rizika.
Závěr
Decentralizované finance jsou vzrušující finanční ekosystém, který díky použití přísných bezpečnostních kontrol může každodenním investorům umožnit jednoduše generovat vysoké výnosy a generovat příjem ze stávajících držeb. Neměnná účetní kniha blockchainu umožňuje zprostředkovatelům zbavit se finančních transakcí, což výrazně zlepšuje návratnost, protože jediné požadované poplatky jsou za údržbu samotného blockchainu. Inovace na blockchainu umožnila použití chytrých smluv k vytvoření působivých finančních produktů, což představuje skutečnou výzvu pro tradiční finanční instituce.
V době inflace je DeFi prostředkem k udržení a generování hodnoty bez nadměrného rizika nebo časových požadavků. Domníváme se, že investoři by měli začít vážně uvažovat o decentralizovaných trzích jako o součásti diverzifikovaného investičního portfolia – výnosy by mohly být příliš dobré na to, aby si je nechali ujít.
Philip Blows je generálním ředitelem společnosti AQRU plc.
DataDecisionMakers
Vítejte v komunitě VentureBeat!
DataDecisionMakers je místo, kde odborníci, včetně technických lidí pracujících s daty, mohou sdílet poznatky a inovace související s daty.
Pokud si chcete přečíst o nejmodernějších nápadech a aktuálních informacích, osvědčených postupech a budoucnosti datových a datových technologií, připojte se k nám na DataDecisionMakers.
Dokonce můžete zvážit možnost přispět vlastním článkem!
Přečtěte si více od DataDecisionMakers
